【2020】トルコリラはどこまで下がる?今後の為替見通し【終わった?】

金利が高いトルコリラ為替見通し
スワップ投資家
エフ男

トルコリラって、たまに話題になってるけど…一体どんな通貨なのかなぁ?

トルコの通貨、トルコリラ(TRY)。一般的に高金利とされているメキシコペソ南アフリカランドと比較してもダントツで高金利な通貨です。トルコの政策金利の推移はこちら!

年月123456789101112
202011.2510.759.758.758.258.258.258.2510.2510.25
201924.0024.0024.0024.0024.0024.0019.7519.7516.5014.0014.0012.00
20188.008.008.008.0016.5017.7517.7517.7524.0024.0024.0024.00
20178.008.008.008.008.008.008.008.008.008.008.008.00
20167.507.507.507.507.507.507.507.507.507.508.008.00
20157.757.507.507.507.507.507.507.507.507.507.507.50
金利トレーダー
エフ男

最近は下がってたみたいだけど、それでも豪ドルとかNZドルとは比較にならないほど高いっすね

トルコリラはこうした金利の高さから、FXのスワップポイント運用で注目を集めています。

スワップ投資家
エフ男

こんだけの高金利通貨でスワップ貯めたら、いいお小遣い稼ぎになるかも?!

ただし!近年は続々と史上最安値を更新し続けているため、たとえスワップが貯まってもレートの下落で大損する可能性も十分にありえます。

以下、トルコリラの特徴・これまでの推移・今後の見通しまで一緒に見ていきましょう!

トルコリラ(TRY)とは?特徴は?

米ドルや豪ドルよりも少額から取引できる

トルコリラで必要な資金

トルコリラはスワップポイントが高いだけでなく、米ドルや豪ドルより少ない資金で取引できるのも魅力のひとつ。

上の表は、1万通貨で必要な証拠金を比較したものですが、1000通貨単位ならこの10分の1の金額で取引できます。

2018年8月中旬に15円台まで大暴落したのですが、トルコリラはそれでも(当時はまだ)人気保ち続けていました。暴落直後、ロイターは以下のように報じています。

[東京 14日 ロイター] – 8月の大暴落にもかかわらず、日本の個人投資家の間でトルコリラTRYJPY=Rが引き続き人気だ。主要国通貨を大きく上回る高金利が魅力だが、外国為替証拠金取引(FX)業者の積極的な営業姿勢も見逃せない。東京外為市場の対円取引高では5位に浮上。

ただ、その後も度々急落しては史上最安値を更新し続けており、また利下げの影響でスワップポイントも低くなっているため、徐々に魅力が薄れつつあるというのが正直なところです。

トルコ共和国の特徴・経済状況

トルコの特徴や経済状況

FXトレーダー
エフ男

そもそも、トルコってどんな国だったっけ?

トルコ(トルコ共和国)は、アジアとヨーロッパをまたぐ場所にある国。ブルガリア・ギリシャ・イランとも接しており、地理だけでなく文化的にもアジアとヨーロッパが入り混じっています。

↓トルコの場所は、世界地図だとこの辺りです。

トルコは工業や農業が盛んで、国民の約40%が農業に従事しています。工業分野では主に繊維や衣類を輸出。

経済面では、財政赤字の慢性化やインフレ率の高さなどから、度々経済危機を起こしています。

しかし、トルコは人口の50%以上を20代以下の若年層が占めていて、平均年齢31歳という若さなのです!こうした若者中心の人口構成が、トルコの経済成長における大きな原動力となっています。

ちなみに2019年1月31日、サッカーの香川真司選手がトルコのチーム(ベシクタシュ)に期限付き移籍を発表!2月3日に初出場し、1分後には初ゴールを決めました。

FX投資家
エフ男

記録上は1分後で初得点ってことになってますが、実際は16秒だったみたいっすね

これまでのトルコリラ/円(TRY/JPY)の動向

リアルタイム為替チャート【5分足】

トルコリラ/円のリアルタイム為替チャート(5分足)です。この下で過去5年間・20年間の為替チャートも用意していますので、まずは今現在のレートをチェックしてみてくださいね。

過去5年間の為替チャート【週足】

トルコリラ円過去5年間のチャート

【↑クリックで拡大できます】

2015年1月〜2020年3月までの過去約5年間の為替チャート(週足)です。

2018年には何度か史上最安値を更新していましたが、2018年6月に利上げの影響で一旦跳ね上がり、その後8月にさらに急落して史上最安値を更新したという流れです。

2020年現在は、新型コロナの影響による世界的なリスク回避ムードで再び下がりつつあります。

さらに範囲を広げ、長期的なチャートも確認してみましょう!

過去20年間の為替チャート【月足】

TRY/JPY 約20年のチャート

【↑拡大できます】

2000年〜2020年3月までの過去約20年間の為替チャート(月足)です。長期的に見ると、トルコリラ/円の為替レートはジワジワ下降し続けてきました。

スワップトレーダー
エフ男

長期的に見るとめっちゃ下がってるけど…いくら高金利とはいえ、スワップより含み損の方が大きくなっちゃうんじゃ?!

トルコリラなど下落が続いている通貨でも、やり方によってはスワップも為替差益もダブルGETすることができます。

その方法の一つが、トライオートFXのスワッパーというロジックを使うこと。スワッパーとは、トルコリラや南アフリカランドなど下落が続いている高金利通貨専用のロジックです。

インヴァスト証券のトライオートFXには、スワッパーという高金利通貨専用のロジックがあり、長期的に下落が続いていても、短期の反発で利益が出せる仕組みになっています。

利益確定→少し下がった位置で買い注文」を繰り返してくれるため、南アフリカランドやトルコリラなど長期的に下落している通貨でも効率よく稼ぐことができます。

スワップ投資家
エフ男

ほほう〜、短期的に反発しているところを利用するわけですな。うまいこと考えるもんですわ

トライオートFXの詳細については、下記にて詳しく解説しています。

トルコリラは終わった?なぜ急落し続けているのか

近年トルコリラが下落している原因は、主に以下の4点です。

  1. トルコ国内の治安悪化
  2. トルコとアメリカの関係悪化
  3. エルドアン政権への懸念
  4. コロナショックの影響

1点目は、トルコ国内の治安悪化。2015年10月の大規模なテロをきっかけにトルコ国内でテロが頻発するようになり、為替レートにも影響を与え続けてきました。

しかし、国内でテロ対策が強化されたため、現在トルコの治安はかなり回復しています。

2点目は、アメリカとの関係悪化。元々トルコとアメリカの関係悪化は懸念されていましたが、近年は特に激しい火花が飛び散っています。

2017年10月には非移民ビザの発給を相互に停止し、翌11月には当時の史上最安値まで急落。2018年8月10日には、トランプ大統領がトルコへの関税引き上げを表明したのをきっかけに15円台まで大暴落しました。

トランプ大統領は同じタイミングで、「Our relations with Turkey are not good at this time!(私たちとトルコの関係は良くない!)」とTwitterにて呟いてます。

しかしながら、2018年10月12日にトルコで軟禁されていた米国人牧師が釈放され、両国の対立が和らぎました。

3点目は、エルドアン大統領の政策。アメリカと対立していて、さらにロシア寄りであることがリスクの一つになっています。

また、エルドアン大統領がトルコ中央銀行へ介入することで、中央銀行の独立性が阻害されてしまっているのです。

FXトレーダー
エフ男

エルドアン大統領、ジャイアンみたいなやつだなぁ!

トルコ中銀もエルドアン大統領に負けておらず、2018年9月の利上げでは利下げを求めるエルドアンをガン無視して政策金利24.00%と大幅な利上げを行いました。

トルコ中央銀行は13日、政策金利引き上げを発表した。エルドアン大統領の利下げを求める発言にもかかわらず、予想以上の大幅利上げに踏み切った。通貨リラは上昇した。

トルコリラ投資家
エフ男

トルコ中銀、完全に男前ですね…!見直しちゃいました

しかしながら、その翌年の2019年7月にエルドアン大統領の圧力に屈して19.75%まで利下げしたという流れです。

トルコ中央銀行は25日開いた金融政策決定会合で、主要な政策金利の1週間物レポ金利を4.25%引き下げ、19.75%とすることを決めた。政策金利を下げるのは約3年ぶり。足元でインフレが和らぐなど緩和に転じる環境が整いつつあった。だが市場予想を超える急激な下げ幅となった背景には、景気浮揚を狙うエルドアン大統領政権の圧力がある。中銀の独立性への信頼はさらに揺らぎそうだ。

FX投資家
エフ男

トルコ中銀、我々のためにもジャイアンに負けないでくれ〜!

直近ではコロナショックの影響でさらに利下げが進行したこともあり、トルコリラ/円は2020年8月に史上最安値(14円前半)を更新しています。

どこまで下がる?今後のトルコリラ/円の見通し・予想

トルコの治安は回復中

テロが頻発していたトルコですが、現在は治安が回復しており、2018年には外国人旅行者数が過去最高を記録しています。

トルコ文化観光省は31日、2018年の外国人旅行者数が過去最高の3948万人に達したと発表した。通貨リラの急落や治安の安定が追い風となり、前年比21.8%増えた。観光産業は投資や消費が落ち込むトルコ経済の下支え役となっている。

トルコリラ円トレーダー
エフ男

ほほう〜!トルコリラもそろそろ上昇してくる時期なんじゃないの?

私もそうであることを願ってやまないのですが(一応スワップ運用しているので)、実は10年ほど前の2007年頃は1トルコリラ=90円台後半を推移していたこともあるのです。

「ホンマかいな?」とお思いの方は、ぜひ先ほどの過去約20年間の為替チャートを拡大してチェックしてみてください。

それが2020年現在、10円台半ばを推移しているということは、まだ下げ止まらない可能性も完全には否定できない状況です。

天国or地獄どちらへ向かう?2020年の予想レンジは?

2020年10月、野村證券はトルコリラ/円の向こう1年間のレンジを以下のように予想しています。

外貨準備の急減により外貨建て対外債務の返済負担が増すことへの懸念や、リラ建て預金からの資金流出に加え、地政学リスクの高まりは、リラ相場の下押し要因となっています。向こう1年間のトルコリラの対円相場レンジを1リラ=13.0~14.2円と予想します(従来予想は同13.9~16.6円)。

ちなみに、2020年3月時点での予想は下記の通りです。

現政権は求心力の低下を食い止めるため、対外的な強硬姿勢を強めています。シリア情勢をめぐる地政学リスクや米国との関係悪化はリラの重しとなります。向こう1年間のトルコリラの対円相場レンジ予想を1トルコリラ=17.1~18.8円と予想します(従来予想は同17.1~19.3円)。

しかし、相場が非常に不安定なこともあってか、一時的に予想レンジを削除。「マーケットアウトルック – トルコ市場・トルコリラ –」の更新もストップしていました。

FXスワップの投資家
エフ男

う〜ん、プロでも相場を読むのが難しい状況続いてるってことは、まだ手出ししない方が無難そうですね

ただ、今後トルコリラが急に上がり始めたときに「スワップポイントが低いFX口座しか持ってない…」というのも悔しいので、今現在はトルコリラを買う予定がなくても、あらかじめスワップポイントが高水準のFX口座を用意しておくのがおすすめですよ。

トルコリラ/円 スワップポイント&スプレッド比較一覧表

以下、トルコリラ/円のスワップポイント&スプレッド比較一覧表です。

FX会社スワップポイントスプレッド詳細
ヒロセ通商
29円1.6銭詳細
トライオートFX5円1.5銭詳細
みんなのFX25円1.6銭詳細
LIGHT FX25円1.6銭詳細
アイネット証券22円7.0銭詳細
外為どっとコム24円1.7銭詳細
SBI FXトレード24円変動制詳細
FXプライムbyGMO
28円4.8銭詳細
セントラル短資FX1円1.7銭詳細
2020年11月情報更新。スプレッドは各社、原則固定・例外あり(SBI FXトレードを除く)。

比較表の通り、スワップポイントが最高水準なのはヒロセ通商(LION FX)です。

トルコリラでおすすめのFX口座はココだ!

ヒロセ通商 ライオンFX

ヒロセ通商は、トルコリラ/円だけでなく豪ドル/円やNZドル/円のスワップポイントも業界最高水準!

TRYトレーダー
エフ男

スプレッドについても他社より有利っすね

また、FX会社の中では珍しくスキャルピングも公認しているため、スワップ運用以外でも重宝します。

トライオートFX

トルコリラの自動売買では、インヴァスト証券のトライオートFXがおすすめ!元々そこまで好条件ではなかったのですが、2019年9月16日からトルコリラのスワップが爆上がりしました。

みんなのFX

トレイダーズ証券のみんなのFXは、トルコリラだけでなく他の通貨ペアでもスワップポイントが好条件です。

また、同じくトレイダーズ証券のLIGHT FX(ライトFX)でも、みんなのFXとほぼ同スペックでトルコリラ取引が可能。

みんなのFXとの違いについては、「LIGHT FXの評判・みんなのFXとの違いは?」を参考にしてみてくださいね。

アイネット証券もトルコリラ/円のスワップポイントがそこそこ高いのですが、スプレッドが広めなのが少し残念なところ。

ただ、スプレッドが広い分ループイフダンという自動売買が取引手数料無料で利用できます。

その他、トルコリラ取引に特化したものでなく、各FX口座のメリット・デメリットを比較する場合は「おすすめFX会社ランキング」をご覧ください。

リスク分散に!トルコリラ以外の高金利通貨

トルコリラは「超」がつくほど高金利通貨ながら、変動リスクも高い外貨。

同じく高金利通貨であるメキシコペソ(MXN)南アフリカランド(ZAR)なども併せてFX取引し、リスクを分散させるのもおすすめですよ。

FXトレーダー
エフ男

メキシコや南アフリカは、トルコから地理的にも離れていますし、リスク分散にちょうど良さそうですね

メキシコペソは近年利上げが続いており、新たにメキシコペソ/円の取り扱いを開始するFX会社も増えてきています。

先ほど紹介したみんなのFXLIGHT FXでは、南アフリカランドはもちろんのことメキシコペソも高水準のスワップポイントで取り扱っています。

トルコやメキシコほどではないですが、南アフリカも高金利国です。

ちなみにかつて豪ドルNZドルもスワップ運用で人気でしたが、利下げが続き2020年現在はあまり魅力がない状況です。

「なるべく堅実にスワップポイントで稼ぎたい!」という場合は、米ドル/円でのスイングトレードポジショントレードもおすすめですよ。

トルコリラ まとめ

  • トルコリラは高金利!スワップポイント運用で人気の通貨
  • しかし、近年は最安値を更新し続けている
  • スワップポイント運用ではヒロセ通商(LION FX)がおすすめ

トルコリラは売り注文で為替差益を狙うのもアリなのですが、その場合スワップポイントがマイナスになってしまうので注意してくださいね。

初心者がむやみに高金利通貨でショートすると、含み損&マイナススワップのダブルで打撃を食らう可能性があります(かつての私のように)。